解读 “三支柱” 养老保障体系：守护亿万百姓的幸福晚年

随着我国人口老龄化程度不断加深，截至 2024 年底，60 岁及以上老年人口占比突破 20%，养老保障需求日益增长。单一的养老保障模式已难以满足多样化的养老需求，在此背景下，我国逐步构建起 “三支柱” 养老保障体系。这一体系以第一支柱基本养老金为基础、第二支柱企业（职业）年金为补充、第三支柱个人养老金为延伸，三者相互支撑、协同发力，为居民晚年生活搭建起坚实的保障网络，成为应对人口老龄化、实现 “老有所养” 的重要制度支撑。

一、第一支柱：基本养老金，养老保障的 “基石”

基本养老金是国家主导的强制性社会保险，分职工与城乡居民两类，覆盖广、保基本。职工养老采用 “社会统筹 + 个人账户”，单位缴工资总额 16% 入统筹基金，个人缴 8% 入个人账户；城乡居民养老实行 “个人缴费 + 政府补贴”，缴费档次多，补贴随档次提升，退休后养老金含基础（财政出资）与个人账户部分。

经过多年发展，基本养老金已实现广泛覆盖，截至 2024 年底，参保人数达 10.6 亿人，参保率超 95%，几乎实现适龄人群 “应保尽保”。同时，为应对通货膨胀，我国已连续 20 年上调退休人员基本养老金，2025 年上调幅度为 3.8%，以月养老金 3000 元的退休人员为例，每年可多领取 1368 元，有效保障了退休人员生活质量。此外，基本养老金由各级社会保险经办机构统一管理，纳入财政专户，实行收支两条线，资金安全有保障，从未出现拖欠发放情况，给参保人吃下 “定心丸”。

二、第二支柱：企业（职业）年金，养老保障的 “中坚补充”

第二支柱企业（职业）年金是在基本养老金基础上，由企业或事业单位自愿建立的补充养老保险制度，主要面向企业职工和机关事业单位工作人员，是连接基本养老金与个人养老金的重要桥梁，旨在进一步提高参保人的养老保障水平。企业年金面向企业职工，自愿参与，与个人共缴，合计不超工资总额 12%；职业年金针对机关事业单位人员，强制参与，单位缴 8%、个人缴 4%，均入个人账户且市场化运营。它能提升企业竞争力、增加职工养老收入，目前在机关事业单位和大型企业普及，中小企业也逐步探索。

企业（职业）年金的优势在于具有较强的针对性和补充性。对于企业而言，建立企业年金可以提升企业竞争力，吸引和留住优秀人才；对于职工来说，参与企业（职业）年金能在基本养老金之外，额外积累一笔养老资金，提高退休后的收入水平。

目前，企业（职业）年金已成为机关事业单位工作人员的重要养老补充，在部分大型企业、国有企业中也得到广泛推广。随着相关政策的不断完善，越来越多的中小企业开始探索建立企业年金制度，第二支柱在 “三支柱” 体系中的 “中坚补充” 作用正逐步凸显。

三、第三支柱：个人养老金，养老保障的 “灵活延伸”

作为 “三支柱” 体系的新兴力量，第三支柱个人养老金是 2022 年正式启动的新型养老保障制度，具有自愿参与、自主选择、市场化运营的特点，面向全体符合条件的城乡居民，旨在满足居民个性化、高品质的养老需求，为养老保障体系注入更多活力。

个人养老金实行个人账户制，年满 16 周岁、未参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的人员，均可在商业银行开立个人养老金账户，账户实行封闭管理，资金仅能在退休、出国定居、丧失劳动能力等特定情形下领取，确保 “专款专用”。在缴费方面，个人养老金实行年度限额管理，2025 年缴费上限为 1.2 万元，参保人可根据自身收入水平，灵活选择按月、按季或按年缴费，如月薪 8000 元的上班族，可每月缴纳 1000 元，全年达到缴费上限，既无较大经济压力，又能逐步积累养老资金。

在产品选择上，个人养老金展现出极高的灵活性。参保人可自主选购储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四类合规金融产品，根据自身风险偏好 “量身定制” 投资方案。风险承受能力低的人群，可选择国有大行的个人养老金定期存款，利率比普通定期高 0.2-0.3 个百分点；偏好稳健收益的人群，可选择养老理财产品，历史收益率多在 3%-4%；追求长期增值、能承受风险的人群，可配置养老目标基金，通过 “股债平衡” 策略实现长期收益，尤其适合年轻参保人。

更具吸引力的是，个人养老金可享受税收优惠。参保人缴费在计算个人所得税时可税前扣除，如年收入 12 万元者，按上限缴费后，每年可少缴个税 1200 元；账户内投资收益暂不征税，领取时仅按 3% 税率缴纳，大幅降低税负。截至 2025 年 6 月底，全国个人养老金参保人数突破 5000 万人，缴费规模超 3000 亿元，已成为越来越多人的 “养老新选择”。

总之，无论何种人群，都应树立 “提前规划” 的意识。养老规划是长期工程，25 岁开始规划与 45 岁开始规划，资金积累差距可能超 10 倍。同时，要结合健康管理和财富配置，如购买商业健康保险应对大病风险，配置稳健理财产品实现财富保值，避免因疾病或意外消耗养老资金，全方位保障晚年生活质量。

“三支柱” 养老保障体系的构建，是我国应对人口老龄化、完善社会保障制度的重要举措。随着体系不断完善，第一支柱的基础作用将更加稳固，第二支柱的覆盖范围将不断扩大，第三支柱的活力将进一步释放。未来，三者将继续协同发力，为亿万百姓提供更全面、更优质的养老保障，让每一位老人都能安享 “夕阳无限好” 的幸福晚年。